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l dólar blue hoy se consigue a $895 para la compra y a $945 para la venta en las "cuevas" de la City porteña, $45 menos que ayer. El blue hilvana tres días consecutivos en descenso, luego del fuerte salto en la jornada post elecciones.
El mercado ve con buenos ojos el triunfo de Javier Milei, a poco más de una semana de las elecciones que lo coronaron como Presidente de la Argentina a partir del 10 de diciembre.
La brecha entre el dólar blue hoy y el dólar oficial de la pizarra del Banco Nación es de 150%, mientras que con el mayorista es de 162,9%.
En lo que va de noviembre, el dólar blue subió $30 (+3,27%), mientras que el aumento en lo que va del año es de $599 (+173,12%). En los últimos días, la divisa informal moderó la suba de noviembre y se alejó de su récord nominal de $1100 que alcanzó el día después de las elecciones generales de octubre. Tras el balotaje, el blue llegó a los $1080, pero luego bajó $135 en cuatro jornadas.
Las expectativas están puestas en las reuniones que mantendrá el Presidente electo, Javier Milei, en Estados Unidos para presentar el plan económico que armó para su gestión. Uno de los principales ejes es el de desarmar la bola de Leliq: un instrumento de deuda tomado por el por entonces secretario de Finanzas durante el gobierno de Mauricio Macri, Luis “Toto” Caputo, quien además es el hombre que hoy resuena como el próximo ministro de Economía de La Libertad Avanza porque “es el mejor” para resolver este tema. Caputo acompañó a Milei a Estados Unidos.
El problema actual es que la deuda en Leliqs triplica las reservas del BCRA y además, representan alrededor del 90% del pasivo. Ese riesgo aumenta aún más si se pone en práctica una eventual dolarización, ya que además de las reservas que se necesitaría para cambiar la moneda, también habría que saldar la deuda del Central.
Desactivar las Leliqs es una parada obligatoria antes de levantar el cepo cambiario, pero para hacerlo, es necesario saldar esta deuda.
A principios de 2021, el Congreso sancionó la Ley 24.156 de Administración Financiera que dispone que los acuerdos o ampliaciones de programas con el FMI –el cual sigue vigente- requerirán de una previa autorización de ambas cámaras del Congreso. Por lo que Caputo eventualmente deberá sobrepasar esta traba legal para hacerse con los dólares suficientes para desactivar la deuda de Leliqs que contrajo durante su gestión económica.
Una de las paradas claves de Milei y su equipo en Estados Unidos es con el FMI. Durante la campaña, el libertario aseguró que no habrá ningún tipo de problema con el organismo internacional porque el plan de ajuste que piensa implementar será satisfactorio para el programa con el Fondo.
A penas comenzado el viaje, las cotizaciones de los dólares financieros registraron caídas de hasta 8,6% durante el lunes. Analistas consideraron que la baja se explica por las lecturas de augurio de un gobierno "pro mercado".
Durante la primera semana con Milei como Presidente electo, el dólar tuvo días de volatilidad hasta hilvanar tres días en descenso. Para el jefe de Research de Romano Group, Salvador Vitelli, "no hay una vinculación directa entre el viaje de Milei y la baja de los dólares financieros, pero sí que está pegando un modelo que es música para los oidos de los mercados".
El dólar MEP o dólar Bolsa, que permite comprar divisas mediante bonos sin la necesidad de una cuenta fuera del país, cotiza este martes a $861,09, 3,2% menos que ayer. En noviembre, el MEP registra un ascenso de 1% y el acumulado del año hasta ahora es del 162,6%.
En tanto, su alternativa, el dólar MEP Ledes —que se obtiene no con bonos, sino a través de la adquisición de Letras de Descuento del Tesoro en pesos (Ledes) para luego de 24 horas venderlas en su especie D (en dólares)— opera a $855,15, 4,9% menos que el lunes. Subió 1,8% en noviembre.
Mientras que el MEP Senebi, que se compra en la "rueda paralela" donde los grandes agentes de bolsa pactan como compradores o vendedores un precio para la transacción, independientemente de lo que marque la pantalla del mercado, se consigue hoy a $853,16, 5,7% menos que el lunes.
"Los dólares financieros continúan desinflándose, hacia una convergencia a un rango entre $850/$900, acompañando las mejores expectativas de los inversores, más allá de reconocer que además de los serios desafíos económicos y la complejidad de la implementación, la elevada nominalidad seguiría empujando de fondo y así es que ya no debería quedarles demasiado espacio más para retroceder en el tiempo", analizó el economista Gustavo Ber.
En este sentido, remarcó que "parecía ir percibiéndose una creciente expectativa de unificación, tal vez hacia los $800 de diciembre". "De ahí, junto a las mayores liquidaciones a través del CCL, que los dólares financieros se vienen desinflando con fuerza aún en medio de incertidumbre respecto a la política cambiaria que adoptará a corto plazo la nueva administración a partir del 10 de diciembre, aaun cuando no debería tener demasiado espacio para extender la retracción en el tiempo en vista a la acelerada inflación de fondo que continuaría empujando la nominalidad", completó.
Por su parte, el Contado con Liquidación (CCL) opera este martes a $840,65,2,1% por debajo de ayer. En lo que va de noviembre, marca una baja de 2,8%.
La Comisión Nacional de Valores (CNV) estableció una nueva regulación para los CEDEARs, los títulos que se utilizan para realizar las transacciones en el dólar Contado con Liquidación (CCL).
“La cantidad de valores nominales vendidos con liquidación en dólares y en jurisdicción local no podrá ser superior a la cantidad de valores nominales comprados con liquidación en dicha moneda y jurisdicción, en la misma jornada de concertación y para cada especie y plazo de liquidación de operaciones, por cada subcuenta comitente”, estipularon.
Este martes, el dólar oficial se ubicó en $357 para la compra y a $375 para la venta, según el Banco Nación (bna.com.ar). El promedio en el Banco Central (bcra.com.ar), por su parte, fue de $377,54.
El Gobierno unificó el dólar ahorro, tarjeta y Qatar en $960,5. En paralelo, aumentó las percepciones, que quedan con un 30% de Impuesto PAIS, 100% a cuenta del Impuesto a las Ganancias y de 25% como anticipo de Bienes Personales.
"Luego del congelamiento del dólar oficial, los operadores se encuentran atentos a la reanudación del crawling-peg, donde especialmente las miradas estarán puestas en su ritmo respecto a la inflación tras el deterioro en la competitividad", aseguró Gustavo Ber.
El dólar mayorista cotiza en el Mercado Único y Libre de Cambios (MULC) y es donde interviene el Banco Central cuando compra o vende dólares, además de ser el lugar donde operan los bancos para hacerse o desprenderse de divisas.
Este martes, el dólar mayorista operó a $359,50 por unidad, cincuenta centavos por encima de ayer.
En octubre el tipo de cambio mayorista apenas se movió un 0,014% y en el año un 97,56%.
El BCRA efectuó hoy ventas por unos USD 21 millones para asistir necesidades del mercado. El viernes ya había cortado una racha de veintidós ruedas consecutivas con compras, lo que dejó un saldo positivo de apenas USD 6 millones en la semana pasada. Sumadas las ventas de ayer y hoy, el acumulado del mes está ahora en USD 395 millones de compras netas.
"Más allá de las compras que intercala el BCRA, aún a costa una vez más de las importaciones, los operadores están focalizados en el post 10-D, y de ahí la importancia de la dinámica de los futuros a modo de apuestas a un reacomodamiento, dentro de una posible estrategia de sinceramiento de precios relativos más allá de la aceleración de la inflación a corto plazo", analizó el economista Gustavo Ber.
